Hasil kauangan 2023 Saudi Aramco nembé dileupaskeun deui ngabuktikeun kakuatan perusahaan sareng pentingna pikeun karajaan sacara gembleng.
Sanajan turunna harga minyak internasional sapanjang 2023 dibandingkeun taun saméméhna, sarta penyuluhan motong produksi OPEC + ngakibatkeun tingkat produksi leuwih handap ti nu geus kaliwat, Saudi Aramco masih ngahontal total $ 121 milyar dina panghasilan net di 2023. panghasilan net Saudi Aramco urang turun 25 persen tina $ 161 milyar dina 2022, tapi kinerja na masih kuat. Ningali sadayana laporan kauangan, aya opat poin di handap ieu anu penting pisan
Salah sahijina nyaéta paningkatan anu seukeut dina pangmayaran dividen. Taun 2023, dividen anu dibayar ku Saudi Aramco ningkat 30% sataun ka $ 98 milyar. Ieu nuturkeun kaputusan perusahaan pikeun mayar dividen "performance-linked" tambahan di luhur dividen dasar tina kuartal katilu 2023. Nepi ka 2024, pamayaran dividen Aramco tiasa langkung ningkat kana $ 124 milyar. Dividen anu langkung luhur hususna bakal nguntungkeun dua pemegang saham panggedéna, pamaréntah Saudi sareng Dana Investasi Umum (PIF).
Kadua, belanja modal ngaronjat sacara signifikan. Dina 2023, Saudi Aramco ningkatkeun investasi na di hulu, hilir sareng séktor énergi anyar di Arab Saudi sareng mancanagara, kalayan pengeluaran modal ningkat ku 28% sataun-on-taun ka ampir $ 50 milyar. Pausahaan ogé nyarios yén pengeluaran modal dina 2024 bakal antara $ 48 milyar sareng $ 58 milyar. Panundaan pamaréntah Saudi ngeunaan rencana anu diumumkeun sateuacana pikeun ngalegaan ékspansi kapasitas minyak diperkirakeun ngahemat Aramco sakitar $ 40 milyar dina belanja modal tambahan antara 2024 sareng 2028. Katilu, pinjaman luar biasa parantos turun.
Saudi Aramco nyieun pamayaran ahir ka PIF di 2023 pikeun akuisisi Saudi Basic Industries Corporation (SABIC) dina 2020. Éta narrowed injeuman beredar parusahaan ka ngeunaan $77 milyar, turunna 26 persen. Kaopat, tunai jeung aset ayeuna ditolak. A kombinasi faktor, kaasup ngaronjat pangmayaran dividend, expenditures modal jeung pangmayaran repayment injeuman, geus ngurangan total tunai jeung aset cair dicekel ku Saudi Aramco mun ngeunaan $ 100 milyar tina $ 135 milyar dina 2022. Tapi pausahaan tetep sumber pangpentingna liquidity ékonomi jeung finansial pikeun sakabéh karajaan. Ku ngabandingkeun, aset cair dina kolam renang fiskal PIF nangtung sakitar $ 22 milyar dina Séptémber 2023, sedengkeun pamaréntah Saudi ngagaduhan deposit $ 116 milyar sareng bank sentral nagara dina ahir 2023.
Patarosanna, naha dividen anu luhur Aramco teu tiasa béak?
Dividenna ka para pemegang saham naék tina $ 75bn dina 2022 ka $ 98bn dina 2023 sareng kamungkinan naék deui sakitar $ 124bn taun ieu. Sakumaha didadarkeun di luhur, alesan utama pikeun tumuwuhna nyaéta bubuka "kinerja-numbu" dividend dina kuartal katilu 2023, salaku suplement tambahan pikeun dividend dasar parusahaan dibayar di 2018, diatur dina Saudi Aramco urang "aliran kas bébas" dina 2022 sarta 2023. Ieu diartikeun salaku 70% tina pengeluaran kas operasi saparapat jeung sanggeus mayar kaluaran modal jeung sanggeus mayar aliran tunai dasar. kuartal kaopat 2024.
Saha anu kauntungan utama dividen Saudi Aramco? Tétéla, pamaréntah Saudi jeung PIF.
Dina ahir taun 2022, Saudi Aramco ngagaduhan artos $ 135 milyar sareng investasi jangka pondok. Hatur nuhun kana dua taun berturut-turut harga minyak internasional anu luhur dina 2021 sareng 2022, sareng hasil tina penjualan patok dina dua perusahaan pipa, aset cair Saudi Aramco sapertos kas sareng investasi jangka pondok langkung ti dua kali dina dua taun katukang.
Dibikeun kanaékan pamayaran capex sareng hutang taun 2023 sareng turunna pendapatan minyak, perusahaan "nyiapkeun" jumlahna $ 33 milyar kas sareng investasi jangka pondok pikeun mayar dividen anu langkung ageung ka para pemegang saham. Ieu sigana bakal diteruskeun dina 2024. Kalayan perencanaan Aramco pikeun ningkatkeun belanja modal di 2024, perusahaan panginten kedah nyéépkeun modal kerjana pikeun mayar dividen deui upami henteu nganggo pembiayaan éksternal atanapi ngajual aset anu tos aya. Tangtosna, upami Saudi Aramco masih gaduh artos $ 102 milyar sareng investasi jangka pondok dina bukuna dina awal taun 2024, ieu moal janten masalah pikeun samentawis.
Pamaréntah Saudi sareng PIF, salaku dua pemegang saham panggedéna di Saudi Aramco, mangrupikeun ahli waris utama dividen anu langkung luhur. Nyatana, bubuka anu disebut dividen anu aya hubunganana sareng kinerja mangrupikeun susunan khusus pikeun perusahaan pikeun nyumponan kabutuhan pembiayaan dua pemegang saham utama ieu, ku kituna mindahkeun sababaraha likuiditas anu dicepeng kana distribusi sareng ngeusian celah dana antara pamaréntah Saudi sareng PIF. PIF nampi kira-kira $ 5,5 milyar dina dividen tambahan ti Saudi Aramco di 2023 dibandingkeun sareng 2022, sareng jumlah dividen tambahan ieu sigana bakal ningkat deui ka $ 12 milyar dina 2024. Ieu sakitu legana kusabab pamaréntahan Saudi nyuntik 8% saham Saudi Aramco kana PIF dina Maret taun ieu. Pikeun pamaréntah Saudi, aya ogé ngahasilkeun dividen anu langkung luhur dina taun 2024 tibatan taun 2023, utamina dina bentuk dividen anu aya hubunganana sareng kinerja anyar anu kira-kira cocog sareng nilai saham ekuitas 8%. Pikeun extent sababaraha, éta bisa ditempo salaku nyieun pikeun leungitna 8% mindahkeun equity ieu. Tapi panghasilan dividen tina patok 8% ieu teu aya anu dieusian, nyésakeun poténsial $ 1 milyar dugi ka $ 2 milyar "liang" dina anggaran pamaréntahan Saudi 2024. Hiji-hijina positip nyaéta yén dividen anu langkung luhur bakal ngajantenkeun saham Aramco langkung pikaresepeun pikeun para investor.
waktos pos: Apr-18-2024