ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಸೌದಿ ಅರೇಬಿಯಾದ ಕಿರೀಟ ರತ್ನವಾಗಿ ಉಳಿದಿದೆ - ong ಾಂಗ್‌ಸಿಂಗ್

ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಬಿಡುಗಡೆಯಾದ 2023 ರ ಆರ್ಥಿಕ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಶಕ್ತಿ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಸಾಮ್ರಾಜ್ಯಕ್ಕೆ ಅದರ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ಸಾಬೀತುಪಡಿಸಿದವು.

 

ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 2023 ರ ಉದ್ದಕ್ಕೂ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳ ಕುಸಿತದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಮತ್ತು ಒಪೆಕ್+ ಉತ್ಪಾದನಾ ಕಡಿತದ ವಿಸ್ತರಣೆಯು ಹಿಂದಿನದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಉತ್ಪಾದನಾ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಇನ್ನೂ 2023 ರಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು 1 121 ಶತಕೋಟಿ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಅವರ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವು 25 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಕುಸಿದಿದೆ, 2022 ರಲ್ಲಿ billion 161 ಬಿಲಿಯನ್, ಆದರೆ ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿದೆ. ಸಂಪೂರ್ಣ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯನ್ನು ನೋಡಿದರೆ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ನಾಲ್ಕು ಅಂಶಗಳಿವೆ, ಅದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿದೆ

 

ಒಂದು ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳಲ್ಲಿ ತೀಕ್ಷ್ಣವಾದ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. 2023 ರಲ್ಲಿ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಪಾವತಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ 30% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. 2023 ರ ಮೂರನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಿಂದ ಮೂಲ ಲಾಭಾಂಶದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ "ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ-ಸಂಬಂಧಿತ" ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಇದು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ. 2024 ರ ವೇಳೆಗೆ, ಅರಾಮ್ಕೊ ಅವರ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಯು 4 124 ಬಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶವು ತನ್ನ ಎರಡು ಅತಿದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರಾದ ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿ (ಪಿಐಎಫ್) ಗೆ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸಲಾಯಿತು. 2023 ರಲ್ಲಿ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಸೌದಿ ಅರೇಬಿಯಾ ಮತ್ತು ವಿದೇಶಗಳಲ್ಲಿನ ಅಪ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್, ಡೌನ್‌ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಇಂಧನ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿತು, ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 28% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. 2024 ರಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳು billion 48 ಬಿಲಿಯನ್ ಮತ್ತು billion 58 ಬಿಲಿಯನ್ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತವೆ ಎಂದು ಕಂಪನಿ ತಿಳಿಸಿದೆ. ತೈಲ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ವಿಸ್ತರಣೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರವು ಈ ಹಿಂದೆ ಘೋಷಿಸಲಾದ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಮುಂದೂಡುವುದು 2024 ಮತ್ತು 2028 ರ ನಡುವೆ ಅರಾಮ್ಕೊಗೆ ಸುಮಾರು billion 40 ಬಿಲಿಯನ್ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಉಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮೂರನೇ, ಬಾಕಿ ಸಾಲಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ.

ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ 2020 ರಲ್ಲಿ ಸೌದಿ ಬೇಸಿಕ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರೀಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ (ಎಸ್‌ಎಬಿಐಸಿ) ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು 2023 ರಲ್ಲಿ ಪಿಐಎಫ್‌ಗೆ ಅಂತಿಮ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಮಾಡಿದರು. ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಬಾಕಿ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಸುಮಾರು billion 77 ಬಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಇಳಿಸಿತು, ಇದು 26 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಕುಸಿತವಾಗಿದೆ. ಪೂರ್ಣ, ಹಣ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಸ್ತಿಗಳು ಕುಸಿಯಿತು. ಹೆಚ್ಚಿದ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳು, ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ಪಾವತಿಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಅಂಶಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯು ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಹೊಂದಿರುವ ಒಟ್ಟು ನಗದು ಮತ್ತು ದ್ರವ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು 2022 ರಲ್ಲಿ 5 135 ಬಿಲಿಯನ್‌ನಿಂದ ಸುಮಾರು billion 100 ಬಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಇಳಿಸಿದೆ. ಆದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಇಡೀ ರಾಜ್ಯಕ್ಕೆ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಮೂಲವಾಗಿ ಉಳಿದಿದೆ. ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಪಿಐಎಫ್‌ನ ಹಣಕಾಸಿನ ಕೊಳದಲ್ಲಿನ ದ್ರವ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2023 ರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು billion 22 ಬಿಲಿಯನ್ ಆಗಿದ್ದರೆ, ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರವು 2023 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ದೇಶದ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕಿನೊಂದಿಗೆ 6 116 ಬಿಲಿಯನ್ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು.

ಪ್ರಶ್ನೆಯೆಂದರೆ, ಅರಾಮ್ಕೊದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶ ಅಕ್ಷಯವಾಗಿದೆಯೇ?

ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಅದರ ಲಾಭಾಂಶವು 2022 ರಲ್ಲಿ b 75 ಬಿಲಿಯನ್ ನಿಂದ 2023 ರಲ್ಲಿ b 98 ಬಿಲಿಯನ್ಗೆ ಏರಿದೆ ಮತ್ತು ಈ ವರ್ಷ ಸುಮಾರು 4 124 ಬಿಲಿಯನ್ಗೆ ಏರಿಕೆಯಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಮೇಲೆ ಹೇಳಿದಂತೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣವೆಂದರೆ 2023 ರ ಮೂರನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ "ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ-ಸಂಯೋಜಿತ" ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದು, 2018 ರಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಿದ ಕಂಪನಿಯ ಮೂಲ ಲಾಭಾಂಶಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪೂರಕವಾಗಿ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಅವರ "ಉಚಿತ ಹಣದ ಹರಿವು" ಅನ್ನು 2022 ಮತ್ತು 2023 ರಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಗಿದೆ. 2024.

ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಅವರ ಲಾಭಾಂಶದ ಮುಖ್ಯ ಫಲಾನುಭವಿಗಳು ಯಾರು? ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ, ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಪಿಐಎಫ್.

2022 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ 5 135 ಬಿಲಿಯನ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರು. 2021 ಮತ್ತು 2022 ರಲ್ಲಿ ಸತತ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಧನ್ಯವಾದಗಳು, ಮತ್ತು ಎರಡು ಪೈಪ್‌ಲೈನ್ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿನ ಹಕ್ಕನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಅವರ ದ್ರವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಾದ ನಗದು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡಿವೆ.

2023 ರಲ್ಲಿ ಕ್ಯಾಪೆಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಪಾವತಿಗಳ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ತೈಲ ಆದಾಯದ ಕುಸಿತವನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ನೀಡಲು ಕಂಪನಿಯು ಒಟ್ಟು billion 33 ಬಿಲಿಯನ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು "ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಂಡಿತು". ಇದು 2024 ರಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. 2024 ರಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಅರಾಮ್ಕೊ ಯೋಜಿಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸು ಬಳಸದ ಹೊರತು ಅಥವಾ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡದ ಹೊರತು ಕಂಪನಿಯು ಮತ್ತೆ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ತನ್ನ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಮುಳುಗಬೇಕಾಗಬಹುದು. ಸಹಜವಾಗಿ, ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊ ಇನ್ನೂ 2024 ರ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಪುಸ್ತಕಗಳಲ್ಲಿ 2 102 ಬಿಲಿಯನ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಇದು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊದ ಇಬ್ಬರು ಅತಿದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರಾಗಿ ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಪಿಐಎಫ್, ನಂತರದವರ ಉನ್ನತ ಲಾಭಾಂಶದ ಪ್ರಮುಖ ಫಲಾನುಭವಿಗಳು. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ-ಸಂಬಂಧಿತ ಲಾಭಾಂಶ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಪರಿಚಯವು ಈ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಷೇರುದಾರರ ಹಣಕಾಸು ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಕಂಪನಿಗೆ ವಿಶೇಷ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದು ವಿತರಣೆಗೆ ಹೊಂದಿರುವ ಕೆಲವು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಪಿಐಎಫ್ ನಡುವಿನ ಹಣದ ಅಂತರವನ್ನು ತುಂಬಲು. 2022 ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 2023 ರಲ್ಲಿ ಪಿಐಎಫ್ ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊದಿಂದ ಸುಮಾರು .5 5.5 ಬಿಲಿಯನ್ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿದೆ, ಮತ್ತು ಈ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭಾಂಶದ ಮೊತ್ತವು 2024 ರಲ್ಲಿ billion 12 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರವು ಸೌದಿ ಅರಾಮ್ಕೊದಲ್ಲಿ ಮತ್ತೊಂದು 8% ಪಾಲನ್ನು ಈ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಪಿಫ್‌ಗೆ ಚುಚ್ಚಿದೆ. ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರಕ್ಕೆ, 2023 ಕ್ಕಿಂತ 2024 ರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶದ ಇಳುವರಿ ಇದೆ, ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ-ಸಂಬಂಧಿತ ಲಾಭಾಂಶಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಅದು 8% ಇಕ್ವಿಟಿ ಪಾಲಿನ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಸರಿಸುಮಾರು ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ, ಈ 8% ಇಕ್ವಿಟಿ ವರ್ಗಾವಣೆಯ ನಷ್ಟವನ್ನುಂಟುಮಾಡುವಂತೆ ಇದನ್ನು ಕಾಣಬಹುದು. ಆದರೆ ಈ 8% ಪಾಲಿನಿಂದ ಲಾಭಾಂಶದ ಆದಾಯವು ಎಲ್ಲಿಯೂ ಭರ್ತಿ ಮಾಡಿಲ್ಲ, ಸೌದಿ ಸರ್ಕಾರದ 2024 ರ ಬಜೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ billion 1 ಬಿಲಿಯನ್ ನಿಂದ billion 2 ಬಿಲಿಯನ್ "ರಂಧ್ರ" ವನ್ನು ಬಿಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶವು ಅರಾಮ್ಕೊ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಕೇವಲ ಸಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ.